금 투자 세금 비교: 금통장·금ETF·골드바·KRX 금시장 수익률 차이
금통장이나 금ETF로 금 투자를 시작하려는 분께, 어떤 방법으로 사느냐에 따라 세금과 세후 수익률이 얼마나 달라지는지 숫자로 정리해 드려요.
딱 3줄 요약
- 금 1kg을 1년 보유한 시뮬레이션에서 골드뱅킹은 세후 약 54.7%, KRX 금시장은 약 61.27%로 6%p 넘게 차이 났어요.
- 금통장·국내 금ETF는 매매차익에 배당소득세 15.4%, 골드바는 살 때 부가세 10%가 붙어요.
- KRX 금시장은 장내 매매차익이 비과세지만 실물로 인출하면 부가세 10%가 생겨요.
금 투자에서 수익을 가르는 요소는 금 시세만이 아니에요. 똑같은 날짜에 같은 양을 사고팔아도 금통장, 금ETF, 골드바, KRX 금시장 중 무엇을 썼는지에 따라 세금이 달라지고, 그만큼 손에 쥐는 금액도 달라져요.
결론부터 말하면, 매매차익에 세금이 붙지 않는 곳은 KRX 금시장 장내 거래뿐이에요. 금통장과 국내 상장 금ETF는 차익의 15.4%를 원천징수하고, 골드바는 매입 단계에서 부가세 10%를 부담해요.
금 1kg 1년 투자 시 세후 수익률 비교
헤럴드경제는 2024년 12월 30일에 금 1kg을 매수해 2025년 12월 30일에 매도하는 경우를 가정해 방법별 수익률을 계산했어요. 비교 대상은 은행 골드뱅킹(금통장)과 KRX 금시장이에요.
| 구분 | 골드뱅킹 | KRX 금시장 |
|---|---|---|
| 세전 수익률 | 64.59% | 약 61.27% |
| 매매차익 세금 | 배당소득세 15.4% | 없음 |
| 빠진 세금 | 약 1226만원 | 0원 |
| 세후 수익률 | 약 54.7% | 약 61.27% |
세전 기준으로는 골드뱅킹이 64.59%로 앞섰어요. 하지만 차익에 15.4%가 과세되면서 약 1226만원이 차감됐고, 최종 수익률은 약 54.7%로 내려갔어요.
반면 KRX 금시장은 개인의 장내 매매차익이 과세 대상이 아니어서 약 61.27%가 그대로 유지됐어요. 결과적으로 두 방법의 세후 수익률 격차는 6%p를 넘었어요.
금통장·금ETF·골드바·KRX 금시장 세금 정리
금 투자 상품은 세금이 붙는 시점과 종류가 서로 달라요. 팔 때 차익에 과세되는 상품이 있고, 살 때 부가세를 내는 상품이 있어요.
금 투자 방법별 세금
- 금통장(골드뱅킹): 매매차익에 배당소득세 15.4%
- 국내 상장 금ETF: 매매차익에 배당소득세 15.4%
- 골드바: 매입 시 부가세 10%와 제작 수수료
- KRX 금시장: 장내 매매차익 비과세, 실물 인출 시 부가세 10%
15.4%는 배당소득세율 14%와 지방소득세 1.4%를 합친 세율이에요. 금통장과 국내 금ETF의 매매차익은 배당소득으로 분류되기 때문에 이 세율이 적용돼요.
골드바는 구입하는 순간 부가세 10%와 제작 수수료를 함께 내야 해요. 그래서 금 시세가 최소 10% 이상 올라야 비로소 원금 수준에 가까워져요.
KRX 금시장은 한국거래소가 운영하는 금 현물 시장이에요. 장내에서 매매하면 부가세가 부과되지 않고, 개인의 매매차익에는 양도소득세와 배당소득세가 모두 붙지 않아요. 증권사 매매 수수료는 약 0.3% 수준으로 알려져 있어요.
금 투자 수익 1000만원일 때 세후 금액
1kg 단위가 부담스럽다면 차익 1000만원을 기준으로 보면 이해가 쉬워요. 금통장이나 국내 금ETF는 15.4%인 154만원이 세금으로 빠져 846만원을 받게 돼요.
같은 1000만원 차익을 KRX 금시장에서 냈다면 세금 없이 1000만원 전액이 남아요. 몇 해에 걸쳐 꾸준히 사고파는 투자자라면 이 격차가 매년 누적돼요.
금 시세가 크게 오른 해일수록 차익도 커지기 때문에, 15.4%를 떼는 계좌와 떼지 않는 계좌의 금액 차이도 함께 벌어져요. 수익이 클수록 계좌 선택의 영향이 커지는 구조예요.
KRX 금시장 단점과 금통장·금ETF의 장점
세금 면에서는 KRX 금시장이 유리하지만 불편한 점도 있어요. 증권사에서 금현물 전용 계좌를 별도로 개설해야 하고, 거래는 장 운영 시간에만 가능해요. 보유한 금을 실물로 인출할 때는 부가세 10%가 부과돼요.
금통장은 은행 앱에서 곧바로 가입할 수 있고 0.01g 단위로 소액 매수가 가능해요. 금ETF는 기존 주식 계좌에서 다른 종목과 한꺼번에 관리할 수 있다는 점이 장점이에요.
다만 금통장의 세전 수익이 2000만원을 넘으면 금융소득종합과세 대상이 될 수 있어요. 금통장을 실물로 전환할 때도 4~5% 수준의 비용이 든다는 점을 미리 알아 두는 게 좋아요.
금 투자 전 확인할 체크리스트
금 사기 전 확인할 다섯 가지
- 보유 중인 금이 금통장·ETF·KRX 중 어디에 있는지 확인
- 매매차익에 15.4%가 과세되는 계좌인지 확인
- 실물로 받을 계획이라면 부가세 10%를 비용에 포함
- 금통장 세전 수익이 2000만원을 넘으면 종합과세 여부 확인
- 증권사별 금현물 계좌 수수료 비교
금 시세의 방향은 누구도 확신할 수 없지만 방법별 세금 구조는 이미 정해져 있어요. 지금 보유한 금이 어떤 계좌에 있는지만 파악해도 매도 시점에 실제로 받을 금액을 미리 계산할 수 있어요.
자주 묻는 질문
네. 금통장(골드뱅킹) 매매차익은 배당소득으로 분류돼 15.4%(소득세 14%+지방소득세 1.4%)가 원천징수돼요. 세전 수익이 2000만원을 넘으면 금융소득종합과세 대상이 될 수 있어요.
개인이 장내에서 사고판 매매차익에는 양도소득세와 배당소득세가 붙지 않고, 장내 거래에는 부가세도 없어요. 다만 금을 실물로 인출하면 부가세 10%가 부과되고, 증권사 수수료는 약 0.3% 수준이에요.
국내 상장 금ETF와 금통장 모두 매매차익에 15.4%가 과세돼 세율은 같아요. 차이는 은행 앱에서 하느냐, 주식 계좌에서 관리하느냐 같은 편의성에 있어요.
골드바는 살 때 부가세 10%와 제작 수수료를 내요. 그래서 금 시세가 10% 넘게 올라야 원금 근처에 도달해요.
참고한 자료
이 글은 2026년 10월 26일 기준 정보를 정리한 것이에요. 특정 종목·상품의 매수·매도를 권하지 않으며, 투자 판단과 책임은 본인에게 있어요.
